주식 시장이 폭락할때 매수할 주식 3가지
투자자에게는 상황이 이보다 좋을 수 없습니다. 벤치마크 S&P 500 ( SNPINDEX:^GSPC ) 은 2020년 3월 23일 코로나바이러스 전염병이 저점을 기록한 이후 2배 이상 상승했으며 지금까지 5% 조정 없이 2021년 내내 지나갔다.
불행히도, 많은 역사적 지표는 이 랠리가 지속 가능하지 않으며 주식 시장 붕괴 또는 상당한 조정 이 진행 중일 수 있음을 시사합니다 .
역사는 가까운 시일 내에 주식 시장에 불친절한 것으로 판명될 수 있습니다
예를 들어, 인터넷이 거래를 민주화하고 시간이 지남에 따라 가격 대비 수익 배수를 확장하는 데 도움이 되었음에도 불구하고 S&P 500의 현재 평가 배수는 걱정스럽습니다.
지난 10년간 인플레이션을 감안한 소득을 고려한 S&P 500의 Shiller P/E 비율은 8월 말 현재 39를 넘어섰습니다. 이는 약 20년 만에 가장 높은 수준이며, 두 배를 훨씬 웃돌고 있습니다. 151년 전의 광범위한 지수에 대한 평균 Shiller P/E입니다. 그러나 더 큰 우려 는 Shiller P/E가 30을 초과하고 유지했던 이전 4개의 사례에서 S&P 500이 그 가치의 최소 20%를 연속적으로 잃었다는 것입니다. 다시 말해, 밸류에이션이 역사적 규범을 넘어서 확장되면 S&P 500이 큰 타격을 입는다는 전례가 있습니다.
또한 충돌 및 수정이 매우 일반적이라는 사실도 있습니다. 시장 분석 회사인 Yardeni Research의 데이터에 따르면 1950년 초 이후로 S&P 500에서 38번의 두 자릿수 하락이 있었습니다. 시장이 평균을 지키지 않더라도 우리는 두 자릿수 하락이 발생하는 것에 대해 이야기하고 있습니다. 평균적으로 1.87년마다 . 시장이 2020년 3월 저점에서 얼마나 빨리 반등했는지를 고려할 때 이 평균 두 자릿수 하락 타임라인에 초점이 맞춰지는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
주식이 약세장에서 반등하는 방식에서 마지막 전면 및 중앙 관심사를 볼 수 있습니다 . 1960년으로 거슬러 올라가는 코로나바이러스 붕괴 이전의 8개 약세장 각각에서 S&P 500 지수는 바닥에 도달한 후 3년 이내에 두 자릿수 하락이 두 자릿수는 아니더라도 적어도 한 번은 있었습니다. 다시 말해서, 약세장에서 되돌아오는 것은 과정이지 우리가 최근 몇 달 동안 목격한 것과 같은 직선이 아닙니다.
주식 시장 붕괴는 이러한 고품질 주식에 뛰어들 수 있는 기회가 될 것입니다.
그러나 단기적으로 주식 시장이 어떻게 되든, 훌륭한 기업의 지분을 사고 보유하는 것은 오랫동안 부를 쌓는 확실한 방법이었습니다. 1980년 이후 S&P 500은 연평균 11%의 총 수익률을 기록했으며 여기에는 5개의 약세장이 포함됩니다.
주식 시장 붕괴가 일어난다면 이 3가지 주식을 주먹으로 살 수 있는 절호의 기회가 될 것입니다.
아마존
솔직히 말해서, 전자 상거래 대기업 Amazon ( NASDAQ:AMZN )의 주식을 퍼내기에 나쁜 시기는 없습니다 . 그러나 폭락이나 조정 중에 이 매우 성공적인 회사의 주식을 할인된 가격에 인수할 수 있다면 기회를 잡아야 합니다.
소매업이 경쟁이 치열한 분야임에도 불구하고 Amazon은 미국에서 온라인 소매업의 가장 큰 부분을 차지했습니다 . eMarketer의 4월 보고서에 따르면 Amazon의 시장은 올해 미국에서 온라인으로 지출되는 1달러 중 약 0.40달러를 처리할 것이라고 합니다. 어떤 맥락에서 Walmart 는 온라인 소매 부문에서 2위이며 2021년에는 온라인 지출 1달러 중 0.07달러를 통제할 것으로 예상됩니다.
Amazon에게 특히 가치 있는 것은 전 세계적으로 2억 명의 사람들을 Prime 에 등록 하는 수단으로 온라인 우위를 활용할 수 있는 능력 입니다 . 일반적으로 소매 마진은 매우 낮습니다. 그러나 Prime을 통해 연간 구독료로 수백억 달러를 추가하면 이러한 마진을 부양하고 Amazon이 가격 면에서 경쟁을 계속해서 줄일 수 있습니다.
Amazon은 온라인 시장으로 가장 잘 알려져 있지만 실제로 현금 흐름을 증가시키는 핵심은 회사의 부수적 운영입니다. 예를 들어, Amazon Web Services는 세계 최고의 클라우드 인프라 제공업체입니다. 클라우드 인프라, 광고 및 구독 서비스와 관련된 마진은 소매보다 현저히 높기 때문에 10년 중반 까지 운영 현금 흐름 을 두 배로 늘리는 것 이상 으로 Amazon에 대한 티켓 입니다.
트루파니온
주식 시장 폭락 시 뛰어드는 또 다른 현명한 방법은 반려동물 건강 보험 제공업체인 Trupanion ( NASDAQ:TRUP ) 과 같은 애완동물 주식을 사는 것 입니다.
애완 동물 산업은 클라우드 인프라, 사이버 보안 또는 기타 혁신 주도 추세와 같이 비약적으로 성장하지 않지만 이 나라에서 가장 일관된 성장 추세 중 하나입니다 . 미국 애완 동물 지출은 적어도 25년 동안 해마다 증가했으며 미국 애완 동물 소유자는 2021년에 네 발 달린 동반자를 위해 거의 1100억 달러를 지출할 것으로 예상됩니다. 단기간의 시장 붕괴는 애완 동물을 행복하고 건강하게 유지하려는 소유자의 욕구를 방해하지 않을 것입니다.
지난 분기에 Trupanion은 이정표를 세웠습니다. 총 등록 애완 동물 100만 마리를 돌파했으며 보험 가입 부문에 등록된 애완 동물은 643,000마리 이상입니다. 이 운영 모델에서 특히 흥미로운 점은 Trupanion이 미국 반려동물 시장의 약 1%에만 침투했다는 것입니다. 영국 시장의 25% 보급률에 도달하면 Trupanion의 주소 지정 가능 시장 은 거의 330억 달러에 달할 것 입니다.
또한 Trupanion은 20년 동안 수의학 커뮤니티 및 진료소와 관계를 구축해 왔습니다. 경쟁이 치열해짐에도 불구하고 이러한 파트너십은 수의사 진료소에서 제공하는 지불 수준 소프트웨어 Trupanion과 함께 반려동물 보험 분야의 확실한 리더가 되었습니다.
버텍스 제약
충돌이나 조정이 발생하면 주먹을 넘겨 사야 하는 세 번째 주식은 생명공학 전문 기업인 Vertex Pharmaceuticals ( NASDAQ:VRTX ) 입니다.
건강 관리 주식 의 가장 큰 측면 중 하나는 방어적인 성격입니다. 우리는 언제 아플 때 어떤 질병에 걸릴지 선택할 수 없기 때문에 경제(또는 주식 시장)의 실적이 아무리 좋든 나쁘든 상관없이 약물, 기기 및 의료 서비스에 대한 수요가 비교적 안정적입니다.
Vertex Pharmaceuticals가 눈에 띄는 것은 췌장과 폐를 막을 수 있는 두꺼운 점액 생산을 특징으로 하는 유전 질환인 낭포성 섬유증을 치료하는 데 회사의 성공입니다 . Vertex는 CF 환자의 약 90%에 영향을 미치는 돌연변이를 표적으로 하는 여러 세대의 CF 치료법을 개발했습니다. 이 복합 요법인 Trikafta는 예정된 검토 날짜보다 5개월 앞서 미국 식품의약국(FDA)의 승인을 받았으며 약국 진열대에서 2년도 채 되지 않는 기간 동안 연간 실행률 매출이 50억 달러를 기록하고 있습니다. 이 CF 수익원은 경쟁으로부터 잘 보호됩니다.
마찬가지로 중요한 것은 Vertex가 현금, 현금 등가물 및 유가 증권으로 67억 1천만 달러의 보물 상자에 앉아 있다는 것입니다. 이것은 12개에 가까운 화합물의 내부 개발 자금을 조달하기에 충분한 자본 이상이며 회사가 인수를 할 수 있게 해줍니다. 생명공학 주식 이 성장주와 가치주 모두에 해당하는 것은 흔한 일이 아니지만, 투자자들이 Vertex를 통해 얻는 것은 바로 이 점입니다.