Fastly 주식 다시 $40에 근접했는데 매수 구간일까?
에지 컴퓨팅 회사 Fastly ( NYSE:FSLY )의 주가는 목요일 이 글을 쓰는 시점에서 40달러로 돌아왔습니다. 임계값은 연초에 거래된 주식에서 50% 이상 하락을 나타내기 때문에 Fastly 황소의 경우 암울한 수준입니다. Fastly 투자자들에게는 2021년이 가장 고통스러웠습니다.
그러나 현재 주식이 매력적인 매수를 할 수 있을 만큼 낮게 거래되고 있습니까? 2020년 상반기 회사의 사업 모멘텀에 따르면 그렇습니다. 그러나 그 이후의 회사 실적에 비추어 볼 때 주식은 보이는 것만큼 매력적이지 않을 수 있습니다.
2020년의 Fastly와 2021년의 Fastly 비교
2020년 상반기 동안 Fastly의 사업은 모든 실린더에서 시작되었습니다. 6월 30일 마감된 6개월 동안의 매출은 1억 3,760만 달러로 전년 대비 50%나 증가했습니다. 이 기술 회사 는 또한 수익 성장이 62%로 가속화된 분기를 막 마감했습니다. 플랫폼에 대한 기업 고객의 평균 지출은 716,000달러로 불과 3개월 전의 642,000달러에서 증가했습니다.
조슈아 빅스비(Joshua Bixby) Fastly CEO는 회사의 2분기 주주 서한에서 "글로벌 팬데믹으로 인한 구조적, 사회적 변화는 조직이 디지털 혁신의 우선 순위를 정해야 할 필요성을 계속해서 크게 가속화하고 있습니다.
엄청난 모멘텀에 힘입어 경영진은 연간 매출에 대한 가이던스를 상향 조정했습니다. 회사는 당시 매출을 2억 8천만 달러에서 2억 9천만 달러로 예상했던 이전 예측에서 2억 9천만 달러에서 3억 달러 사이로 예상했다고 밝혔습니다.
일이 예상만큼 잘 풀리지 않았습니다. Fastly의 2020년 수익은 결국 가이던스 범위에 도달했습니다. 그러나 연내 소규모 인수가 아니었다면 없었을 것입니다. 2020년 총 매출은 2억 9,100만 달러였으며 매출 성장은 2분기 수준에서 의미 있게 감소했습니다. Fastly는 가장 큰 고객인 TikTok의 소유자인 ByteDance를 잃었습니다. 이는 Fastly가 2021년에 출시될 것이라는 것을 의미했습니다. 이는 소비자가 집에 머물면서 인터넷 사용량이 증가하고 빠르게 성장하는 TikTok 소셜 미디어 플랫폼에서 발생하는 수익을 모두 포함하는 몇 가지 힘든 1년 전 비교와 대조됩니다.
이러한 엄격한 비교(2분기 동안 수익에 부정적인 영향을 미친 짧은 플랫폼 중단 포함)를 통해 2021년 상반기의 수익은 2021년의 첫 6개월 동안 전년 대비 23% 성장하는 데 그쳤습니다.
투자 관련으로 조급하면 안된다
지금까지 Fastly에게 힘든 2021년이었지만 투자자들은 회사를 제외해서는 안 됩니다. 결국, 여전히 성장주 입니다. 경영진은 올해 매출이 3억4000만~3억5000만달러로 지난해 보고한 매출 2억9100만달러를 훨씬 웃돌 것으로 내다봤다. 또한 Fastly는 여전히 기존 고객의 지출이 매년 의미 있게 증가하는 것을 보고 있습니다.
그러나 투자자들은 예상보다 나쁜 매출 모멘텀과 정기적인 수익성이 여전히 해결되지 않는 것처럼 보이는 상황에서 Fastly 주식이 상당히 낮은 가격에 거래되고 있다고 해서 반드시 싼 값이 되는 것은 아니라는 점을 알아야 합니다. 투자자들은 이 주식에 대해 낙관적으로 보기 전에 이 성장주가 높은 프리미엄 가치가 있다는 경영진으로부터 더 많은 증거를 찾아야 합니다.
따라서 Fastly 재고가 없다고 계산하지 마십시오. 그러나 아직 너무 흥분하지 마십시오. 투자자는 회사를 면밀히 관찰하고 포지션 구축에 대해 인내심을 가져야 합니다.