2분기에 억만장자들이 매수한 주식 4개
다시 그 시간입니다, 여러분. 이번 주 초에는 기관 투자 회사, 헤지 펀드 및 초부자들이 증권 거래 위원회(SEC)에 Form 13F 를 제출해야 하는 마감일이 되었습니다 . 이 분기별 신고는 자산을 1억 달러 이상 관리하는 모든 회사 또는 개인에 대한 요구 사항입니다.
잡초를 너무 깊이 파고 들지 않고 13F는 월스트리트에서 가장 똑똑한 사람들이 이전 분기(이 경우 4/1~6/30) 동안 무엇을 했는지에 대한 스냅샷을 제공합니다. SEC 제출 당시 최소 6주가 지난 스냅샷이지만 억만장자 자금 관리자가 쫓거나 회피할 수 있는 주식 및 추세에 대한 통찰력을 제공합니다.
애그리게이터 WhaleWisdom.com의 13F 데이터를 조사한 결과, 성장주는 여전히 억만장자 자산 운용사들의 마음속에 남아 있다는 것이 분명해졌습니다 . 실제로 억만장자들은 2분기에 다음 4개 주식을 주먹으로 사들였다.
아마존
2분기 동안 가장 인기 있는 추가 항목 중 하나는 전자 상거래의 선두 주자 인 Amazon ( NASDAQ:AMZN ) 입니다. 2분기에 모든 13F 파일러가 150만 개의 순 주식을 추가했지만, 이 주식은 억만장자 투자자들이 가장 선호하는 매수였습니다.
Jeff Yass의 Susquehanna International, Ole Andreas Halvorsen의 Viking Global Investors 및 Jim Simons의 Renaissance Technologies는 2분기에 각각 334,200주, 293,150주 및 244,800주를 구매했습니다. 아마존은 포트폴리오의 거의 5%를 차지하는 바이킹의 가장 큰 지분입니다.
여기서 논리는 이해하기 매우 간단합니다. Amazon은 빠르게 성장하는 두 가지 틈새 시장에서 완전히 지배적입니다. eMarketer의 4월 보고서에 따르면 2021년 에는 미국 온라인 소매 판매의 40.4% 점유율을 차지할 것으로 예상되며 , 이는 다음으로 가장 가까운 경쟁자보다 33% 이상 높은 것입니다.
온라인 소매 마진은 집에 쓸 일이 아니지만 Amazon은 전 세계적으로 2억 명의 사람들을 프라임 멤버십에 등록함으로써 성공으로 수익을 창출할 수 있었습니다. 프라임 회원들로부터 징수된 수백억 개의 수수료는 마진을 높이는 데 도움이 되며 가격면에서 오프라인 소매업체를 할인할 수 있는 능력을 강화합니다.
Amazon은 클라우드 인프라 서비스 분야에서 동등하게 지배적입니다. Canalys의 보고서에 따르면 Amazon Web Services(AWS)는 2021년 1분기에 전 세계 클라우드 인프라 지출의 거의 3분의 1을 차지했습니다. 클라우드 서비스 마진은 소매 마진보다 훨씬 높기 때문에 AWS는 구독 서비스 및 광고와 함께 2025년까지 회사의 운영 현금 흐름을 두 배 이상 증가시키는 데 도움이 될 것 입니다.
코인베이스 글로벌
2분기에 억만장자들을 위한 또 다른 주식은 암호 화폐 거래소 및 생태계 Coinbase Global ( NASDAQ:COIN ) 이었습니다. 4월 중순에 코인베이스가 상장된 이후로 1분기와 비교가 안됩니다. 그러나 13F 파일러는 2분기에 각각 263만주, 101만주, 약 741,000주를 사들 이면서 Chase Coleman의 Tiger Global Management, Ken Griffin의 Citadel Advisors 및 Larry Fink의 BlackRock 과 함께 4,360만 주를 취득했습니다 .
왜 코인베이스인가? 간단한 대답은 투자자들 사이에서 가장 인기 있는 암호화폐 거래소이며 비트코인 과 이더리움 의 가격이 치솟 으면서 수요가 증가하고 있다는 것입니다 . 어떤 맥락에서, 플랫폼의 월간 거래 사용자는 2020년 2분기 150만 명에서 6월 말 분기에 880만 명으로 급증했습니다 . 한편, 이익은 전년 대비 3,200만 달러에서 16억 1,000만 달러로 급증했습니다. 암호화 공간에 더 많은 흥분이 있을수록 Coinbase가 혜택을 받을 가능성이 더 높습니다.
반면 암호화폐 중개 분야에는 진입장벽이 없다는 점을 간과하기 어렵다 . 다른 플랫폼은 Coinbase의 거래 또는 서비스 수수료를 쉽게 낮출 수 있습니다.
마찬가지로 비트코인은 장기 약세장에서 가치의 상당 부분을 잃은 역사를 가지고 있습니다. 비트코인이 가치의 80%를 마지막으로 떨어뜨렸을 때(지난 10년 동안 세 번이나 하락) 코인베이스는 수익이 거의 절반으로 떨어졌습니다. 억만장자들은 여기에서 불장난을 하는 것처럼 보입니다.
Snowflake
억만장자 자금 관리자는 클라우드 데이터 웨어하우징 회사인 Snowflake ( NYSE:SNOW ) 의 초고속 성장을 감당할 수 없었습니다 . 총 13F 신고자는 780만 주를 새로 인수했으며 현재 1억 8460만 주를 기관 투자 회사, 헤지 펀드 또는 초부유층 개인이 보유하고 있습니다.
그러나 눈에 띄는 것은 Tiger Global, BlackRock 및 Renaissance Technologies에서 각각 196만 주, 171만 주 및 642,700주를 매수한 것입니다. 후자는 Simons의 르네상스를 위한 새로운 위치를 나타냅니다.
억만장자들이 Snowflake를 정말 좋아하는 한 가지 이유 는 회사의 경쟁 우위 때문입니다. 예를 들어 대부분의 클라우드 서비스 제공업체는 구독을 기준으로 요금을 청구하지만 Snowflake는 종량제 플랫폼을 선택했습니다. 고객이 사용하는 스토리지 및 Snowflake 컴퓨팅 크레딧을 기반으로 요금을 청구함으로써 보다 투명한 경험을 제공합니다.
마찬가지로 Snowflake의 플랫폼은 가장 인기 있는 클라우드 인프라 제공업체 위에 계층화되어 있습니다. 이를 통해 Snowflake 회원은 경쟁 플랫폼 간에도 데이터를 쉽게 공유할 수 있습니다.
Snowflake가 거의 모든 클라우드 서비스 회사보다 빠르게 성장 하고 있다는 점도 부인할 수 없습니다 . 제품 수익은 4월 말 분기에 두 배 이상 증가했으며 기존 고객은 전년 대비 68% 더 많은 비용을 지출했습니다.
그러나 2022 회계연도에 예상 매출의 74배에 달하는 가치를 부여하는 것도 마찬가지로 무리가 있습니다. Snowflake가 주목할만한 경쟁 우위에도 불구하고 높은 가치에 부응할 수 있으려면 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
줌 비디오 커뮤니케이션
넷째, 마지막으로 억만장자들이 클라우드 기반 웹 회의 플랫폼인 Zoom Video Communications ( NASDAQ:ZM )의 주식을 인수했습니다 . 13F 신고자가 보유한 총 주식 수는 거의 11% 증가한 1억 3,800만 주였습니다. 그러나 가장 주목할만한 매수는 Tiger Global, John Overdeck 및 David Siegel의 Two Sigma Investments, Philippe Laffont의 Coatue Management에서 나왔습니다. 이 트리오는 각각 2분기에 183만 주, 거의 257,000주, 거의 255,000주를 추가했습니다.
Zoom의 주가가 2020년 10월 사상 최고치에서 2분기에 효과적으로 반감됨에 따라 억만장자들은 미국에서 가장 지배적인 웹 회의 플랫폼에 합류하는 것이 현명하다고 생각했습니다 . 정상으로의 복귀가 성장률을 늦추더라도 Zoom의 플랫폼은 하이브리드 작업 모델을 개선하고 모든 경제 환경에서 프로젝트를 계속 진행할 수 있음을 분명히 보여주었습니다.
억만장자들은 또한 Zoom이 인수를 통해 공세를 펼치고 있다는 사실에 흥분해야 합니다 . 지난 달, 클라우드 컨택 센터 소프트웨어 회사 Five9 을 인수하기 위해 147억 달러의 전체 주식 거래를 발표 했습니다 . 이 구매는 클라이언트 지향 서비스의 에코시스템에 완벽하게 부합하며 Zoom은 클라우드 컨택 센터 시장인 240억 달러의 기회에 액세스할 수 있습니다.
마지막으로 CEO이자 설립자인 Eric Yuan은 회사 지분을 많이 보유하고 있습니다. 설립자가 계속 참여하고 게임에 많은 스킨이 있는 비즈니스는 꽤 잘하는 경향이 있습니다.