Warren Buffett이 수십억을 투자한 3가지 기술 주식
세계 최고의 가치 투자자인 Warren Buffett은 기술 산업에서 보유하고 있는 자산으로 잘 알려져 있지 않습니다. 어느 시점에서 버핏은 자신이 산업을 충분히 이해하지 못하기 때문에 기술을 완전히 피했다고 언급했습니다.
누가 당신이 늙은 억만장자에게 새로운 트릭을 가르칠 수 없다고 말했습니까? 훌륭한 투자자가 되는 열쇠는 현재 상황에 맞게 마음을 바꾸는 능력과 배우려는 의지입니다. 최근 몇 년 동안 버핏과 그의 포트폴리오 관리자가 새로운 경제에 적응 함에 따라 버크셔 해서웨이 의 투자 포트폴리오는 기술주 를 점점 더 추가 했습니다.
다음은 Berkshire가 수십억 달러의 지분을 소유하고 있는 3개의 기술주입니다.
애플, 버크셔의 틀을 깨다
버핏이 기술에 대한 혐오감을 극복하는 데 Apple 만큼 중요한 회사는 없었습니다 ( NASDAQ:AAPL ) . 버크셔는 2016년에 스마트폰 제조업체에서 약 10억 달러의 겸손한 위치를 차지했으며 기회에 따라 계속해서 주식을 매수했습니다. 2020년 말까지 버크셔는 회사의 5% 이상을 소유했으며 가치는 1,200억 달러입니다.
Apple은 Berkshire의 장부 점유율 성과에 중요한 역할을 한 후 거의 900억 달러에 달하는 미실현 이익을 제공했습니다. 이는 Berkshire의 주식 포트폴리오에서 전체 미실현 이익의 50% 이상입니다.
회사의 시가 총액이 2조 5천억 달러라는 엄청난 규모로 인해 믿기 어려울 수 있지만 Apple은 계속해서 성장의 거물입니다. Apple은 최근 분기 실적에서 애널리스트들의 예상을 뛰어넘어 36%의 매출 성장을 기록했으며 주력 제품인 iPhone으로 인한 매출은 50% 증가했습니다. 놀랍게도, 투자자들은 감명을 받지 않았으며 칩 부족이 다음 분기 iPhone 판매에 영향을 미칠 것이라는 논평으로 인해 주식이 약간 매도되었습니다.
기기 판매도 중요하지만 다음 성장 단계는 더 높은 이윤의 구독과 서비스에서 더 많이 나올 것입니다. CEO 팀 쿡은 수십억 명이 넘는 iPhone 사용자에게 수익을 창출하는 방법을 적극적으로 모색해 왔습니다 . 연간 매출이 2,750억 달러에 이르렀음에도 불구하고 Apple의 장기적인 성장 스토리는 그대로 유지됩니다.
버크셔는 아마존의 성장 둔화에 땀을 흘리지 않는다
하지만 아마존 ( NASDAQ : AMZN가 ) 지난 10 년간 최고의 실적 메가 캡 주식 중 하나가되었습니다 버크셔가 빛을 볼 수 있도록하면서, 그것은 조금했다.
이에 대해 버핏은 아마존을 더 일찍 구매하지 않은 것에 대해 스스로를 "바보"라고 부르면서 자신이 구매를 지시하지 않았다는 것을 분명히 하면서 자신을 비하하는 그의 유명한 재치를 보여주었습니다. Berkshire는 빠르게 자리를 잡았고 이제 전자 상거래 거인의 지분 18억 달러를 소유하고 있습니다.
아마존은 버크셔에게 강력한 성과를 냈습니다. 작년에 주가는 팬데믹 기간 동안 폭발적으로 76% 상승했습니다. 올해는 주가가 거의 물 위에 뜨지 않았기 때문에 주주들에게 더 어려운 해였습니다. 아마존 주식은 회사가 많은 분석가들이 예상했던 것보다 가벼운 3분기 매출 가이던스를 발표한 후 최신 수익 보고서 이후에 격렬하게 반응했습니다.
그러나 작년 대유행으로 인한 폐쇄가 전자상거래에 대한 수요를 증가시켰기 때문에 전년 대비 성장률을 비교하는 것은 항상 아마존에게 어려웠습니다. 그럼에도 불구하고 광고, 제3자 판매자 서비스 및 AWS와 같은 고수익 부문이 계속해서 강력한 성장률을 게시 함에 따라 회사의 앞날에 희망적인 이유가 있습니다 .
Snowflake는 놀라운 Berkshire 회사입니다.
버핏은 가치 투자에 대한 애정을 솔직하게 드러냈고 IPO 투자에 대한 반감을 자주 토로했습니다. 이것이 바로 IPO 가격으로 데이터 웨어하우징 기술 회사인 Snowflake ( NYSE:SNOW ) 에 대한 Berkshire의 지분 이 매우 골치 아픈 이유입니다. 한 시점에서 Snowflake는 12개월 판매 후 거의 200배에 거래 되었으며, 이는 전체 시장에서 가장 비싼 대형 기술주 중 하나가 된 가격 대비 판매 비율입니다.
반대 방향의 구매였을 수도 있지만 Berkshire에게는 견고한 투자였습니다. Snowflake 주식은 2020년 9월 IPO 이후 140% 증가하여 Berkshire의 포지션 가치는 18억 달러가 되었습니다.
Snowflake의 밸류에이션은 최근 고점에서 30%의 주가 하락과 매출이 110% 증가한 강력한 1분기로 인해 개선되었습니다. 그러나 회사는 여전히 평균 가치 주식보다 훨씬 높은 115배의 매출에 거래되고 있습니다. 단순 비교의 포인트로 버크셔해서웨이의 매출배수는 1.8이다.
그러나 Snowflake가 밸류에이션 배수를 계속 좁히기 위해 추가 성장을 할 준비가 되어 있다고 믿을 만한 이유가 있습니다. 클라우드 컴퓨팅은 기업 미국에서 어디에나 있는 것처럼 보일 수 있지만 많은 조직이 채택 초기 단계에 있습니다. 클라우드 컴퓨팅으로의 전환은 앞으로 몇 년 동안 Snowflake의 수익을 높일 것입니다.
또한 Snowflake의 사용자 경험은 고정적이어서 " 착륙 및 확장 "이 가능합니다 . 간단히 말해서 회사가 Snowflake의 단순화된 중앙 집중식 클라우드 기반 플랫폼을 사용하면 1분기에 Snowflake의 168%라는 엄청난 순수익 유지율에서 알 수 있듯이 서비스와 사용량을 계속 추가하는 경우가 많습니다. Snowflake는 처음에는 Berkshire의 가치 지향적인 포트폴리오와 상충할 수 있지만 회사에 수십 년의 성장을 제공해야 합니다.