안전한 소득을 위해 사야 할 3가지 유틸리티 주식
유틸리티 주식에 대해 이야기합시다.
경기 확장기 동안 배당금을 늘리는 회사는 매우 일반적입니다. 더 어려운 노력은 경제가 어려울 때 배당금을 늘리는 것입니다. 소비자와 기업이 경기 침체기에 지출을 줄임에 따라 수요가 많은 영역에서 감소하는 경우가 많습니다. 고객들은 이 시기에 생계를 유지하기 위해 지출을 최소화하는 경향이 있습니다.
불황에 성공하려면 강력한 비즈니스 모델이 필요합니다. 높은 배당 수익률 과 안정적인 배당금을 위한 최고의 시장 부문 중 하나는 (심지어 경기 침체 중에도) 유틸리티 부문입니다. 유틸리티 주식은 소비자와 기업이 기본 기능을 수행하는 데 필요한 전기, 가스 및 물을 제공합니다. 고객은 다른 지역에서 비용을 줄일 수 있지만 공과금을 계속 지불할 가능성이 매우 높습니다.
또한 유틸리티 회사는 규제가 엄격한 산업에서 운영되며 서비스에 대해 더 많은 요금을 고객에게 청구하려면 요금 인상 승인을 받아야 합니다. 결과는 잘 운영되는 많은 유틸리티 및 유틸리티 주식에 대한 예측 가능한 수익과 배당금입니다.
안전한 수입을 위해 사야 할 세 가지 유틸리티 주식이 있습니다.
- 통합 에디슨 (NYSE: ED)
- 듀크 에너지 (NYSE: DUK)
- 서던 컴퍼니 (NYSE: SO)
구매할 유틸리티 주식: 통합 에디슨(ED)
Consolidated Edison은 주로 뉴욕 지역에 가스와 증기를 공급하는 여러 자회사로 구성되어 있습니다. 이 회사는 뉴욕시에 거의 350만 명의 전기 고객을 보유하고 있으며 맨해튼, 브롱크스 및 웨스트체스터 카운티에 110만 명의 가스 고객을 보유하고 있습니다. Consolidated Edison의 시가 총액은 270억 달러이고 2020년에는 120억 달러 이상의 수익을 창출했습니다.
회사의 주당 순이익은 2007년부터 2009년까지 10% 미만으로 하락했으며 급격한 시장 하락에도 불구하고 탄력적인 성과를 보였습니다. Consolidated Edison의 배당금은 이 기간 동안 1.7%의 완만한 비율로 증가했지만 이것은 회사의 공통된 주제였습니다.
그럼에도 불구하고 지난 10년간 평균 배당수익률은 3.9%였다. 오늘날 수익률은 4%로 S&P 500 지수의 장기 평균 수익률 및 1.3% 평균 수익률과 매우 잘 비교 됩니다.
Consolidated Edison의 배당금은 2011년부터 2020년까지 연평균 복합 성장률이 2.5%에 불과했습니다. 주주들은 3월 15일 지급금에 대해 1.4% 인상을 받았습니다. 주주들은 낮은 성장률을 위해 더 높은 수익률을 거래하고 있으며 이는 유틸리티 주식의 경우 드문 일이 아닙니다.
Consolidated Edison은 47년에 이르는 광범위한 배당 성장 실적을 보유하고 있습니다. 이로 인해 Consolidated Edison은 최소 25년 연속 배당금이 증가한 S&P 500의 65개 주식 그룹인 Dividend Aristocrats 목록 의 일원이 되었습니다. Consolidated Edison이 합리적인 지불금 비율을 가지고 있기 때문에 이 독점 회사에 합류할 가능성이 높습니다. 회사는 연간 배당금 $3.10 및 예상 EPS $4.25를 기준으로 73%의 예상 지불금 비율을 가지고 있습니다. 이는 10년 평균 배당성향 67%에 가깝다. 이처럼 높은 지불금 비율은 단기적으로 배당금 증가에 대한 상한선을 생성할 가능성이 높지만 Consolidated Edison은 거의 50년 동안 해오던 일을 계속해서 배당금을 인상할 것이라고 믿습니다.
듀크 에너지(DUK)
Duke Energy는 미국에서 가장 큰 에너지 공급업체 중 하나입니다. 이 회사는 플로리다와 오하이오를 포함한 미국 6개 주에 760만 명의 전기 고객을 보유하고 있으며 노스 캐롤라이나와 사우스 캐롤라이나를 포함한 5개 주에 160만 명의 가스 고객을 보유하고 있습니다. Duke Energy는 작년에 약 240억 달러의 매출을 올렸고 현재 가치는 822억 달러입니다.
Duke Energy의 EPS는 지난 경기 침체 기간 동안 단 5.8% 하락한 반면 주주들은 이 기간 동안 배당금이 9% 이상 증가했습니다. Consolidated Edison과 마찬가지로 Duke Energy의 배당금은 낮은 비율로 증가했습니다. 지난 10년 동안 연평균 복합 성장률은 2.5%에 불과했습니다.
회사는 다가오는 9월 16일 지급일에 대해 2.1%의 배당금 인상을 발표했습니다. Duke Energy는 여기에서 논의된 이름 중 가장 짧은 이름을 가지고 있지만 현재는 11년 연속입니다.
Duke Energy의 평균 수익률이 2011년 이후로 4.5%이므로 주주들은 주식을 소유하기 위해 상당한 대가를 받았습니다. 현재 주식의 수익률은 3.7%로 장기 평균보다 낮지만 시장 지수의 평균 수익률의 거의 3배입니다.
수년 동안 Duke Energy의 낮은 배당 성장률의 한 가지 이유는 배당금 지급 비율이 높아졌기 때문입니다. 10년 평균 배당률은 80%에 육박합니다. 새로운 연간 배당금 $3.94와 EPS 추정치 $5.17로 회사의 예상 지불금 비율은 76%입니다.
구매할 유틸리티 주식: Southern Company (SO)
Southern Company는 앨라배마, 조지아 및 미시시피에 있는 4백만 명 이상의 고객에게 전기를 공급합니다. 이 회사는 또한 조지아, 일리노이, 버지니아를 포함한 6개 주에서 4.3명의 고객에게 가스를 공급하고 있습니다. Southern Company의 시가총액은 690억 달러이고 작년에 4,200억 개 이상의 매출을 올렸습니다.
Southern Company는 지난 경기 침체에서 하락 추세를 버텼고 대신 EPS가 2007년에서 2009년 사이에 1.8% 증가했습니다. 이것은 또한 2009년 말까지 주식 수에 추가된 5600만 주를 고려한 것입니다. 성장률은 훨씬 더 높았을 것입니다. 그 기간이 대다수 기업에 얼마나 어려웠는지 고려할 때 이것은 특히 인상적인 위업입니다. 주주들은 대공황 기간 동안 배당금이 8% 이상 증가하는 것을 보았습니다.
회사의 배당 성장률은 지난 10년 동안 연간 3.1%로 이 기사에서 논의한 유틸리티 주식 중 가장 높은 성장률을 보였습니다. 회사는 6월 7일 분배에 대해 이 정확한 수치만큼 배당금을 인상했습니다. Southern Company는 이제 20년 연속 배당 성장을 달성하여 배당 귀족 지위에 더욱 가까워졌습니다.
Southern Company의 수익률은 4%로 S&P 500 지수에 비해 여전히 상당히 관대합니다. 회사는 $2.64의 연간 배당금을 지급합니다. 올해 예상 EPS는 $3.33이며 예상 배당률은 79%로 안전한 배당금을 나타냅니다.